उत्पादन, पायाभूत सुविधा, वाढता देशांतर्गत वापर आणि आर्थिक बचतींचे आर्थिकीकरण मिडकॅप कंपन्यांना पाठबळ
मुंबई : जागतिक पातळीवरील भू-राजकीय तणाव, बदलती व्यापार समीकरणे आणि बाजारातील अस्थिरता कायम असतानाही भारतीय इक्विटी बाजाराने २०२६ पर्यंत लवचिकता दाखविली आहे. स्थिर कॉर्पोरेट कमाई, नियंत्रणात असलेली चलनवाढ आणि देशांतर्गत अर्थव्यवस्थेतील मूलभूत मजबुती यामुळे विशेषतः मिडकॅप कंपन्यांकडे दीर्घकालीन गुंतवणुकीच्या दृष्टीने लक्ष वाढत असल्याचे इन्व्हेस्को म्युच्युअल फंडने म्हटले आहे.
उत्पादन क्षेत्राचा विस्तार, पायाभूत सुविधांवरील वाढता खर्च, घरगुती बचतींचे आर्थिक मालमत्तांकडे होणारे स्थलांतर आणि देशांतर्गत वापरात होत असलेली वाढ हे भारताच्या दीर्घकालीन विकासाला पाठबळ देणारे महत्त्वाचे घटक ठरत आहेत.
गेल्या काही तिमाहींमध्ये अनेक मिडकॅप कंपन्यांनी बाजाराच्या तुलनेत दमदार कमाई नोंदविली आहे. आकार, बाजारहिस्सा आणि नफ्याच्या दृष्टीने वाढीच्या महत्त्वाच्या टप्प्यावर असलेल्या या कंपन्यांना भारतीय अर्थव्यवस्थेतील संरचनात्मक बदलांचा लाभ मिळण्याची क्षमता असल्याचे कंपनीचे म्हणणे आहे.
मात्र अनेक क्षेत्रांतील मूल्यांकन ऐतिहासिक सरासरीपेक्षा वर असल्याने सर्वच मिडकॅप शेअर्समध्ये सरसकट गुंतवणूक करण्याऐवजी निवडक आणि ‘बॉटम-अप’ पद्धतीने कंपन्यांची निवड महत्त्वाची असल्याचेही नमूद करण्यात आले आहे.
इन्व्हेस्को इंडिया मिडकॅप फंडाची कामगिरी
मिडकॅप कंपन्यांमध्ये प्रामुख्याने गुंतवणूक करणारा इन्व्हेस्को इंडिया मिडकॅप फंड १९ एप्रिल २००७ रोजी सुरू झाला. फंडाच्या माहितीनुसार, ३१ जुलै २०२६ पर्यंत या योजनेने मागील तीन वर्षांत २४.०४ टक्के CAGR दिला, तर BSE 150 MidCap TRI या बेंचमार्कचा परतावा १७.९४ टक्के होता.
फंडाने पाच वर्षांत १९.१७ टक्के, दहा वर्षांत १८.२१ टक्के आणि स्थापनेपासून १६.७३ टक्के CAGR दिल्याचे सांगण्यात आले आहे. उपलब्ध माहितीनुसार बेंचमार्कने संबंधित कालखंडांपैकी १६.९४ आणि १७.३० टक्के परतावा दिला आहे.
फंड सुरू झाल्यावेळी केलेली ₹१०,००० ची गुंतवणूक ३१ जुलै २०२६ पर्यंत सुमारे ₹१,३६,२७२ झाली असती, तर बेंचमार्कमधील समान गुंतवणूक सुमारे ₹९४,७६० झाली असती, असे कंपनीने नमूद केले आहे.
SIPमध्येही दीर्घकालीन परताव्याचा दावा
SIP गुंतवणुकीत या फंडाने तीन वर्षांत १८.६८ टक्के XIRR, पाच वर्षांत २१.३५ टक्के, सात वर्षांत २३.१५ टक्के आणि दहा वर्षांत २०.३७ टक्के XIRR दिल्याची माहिती देण्यात आली आहे.
फंडाचे व्यवस्थापन आदित्य खेमानी करत असून त्यांना गुंतवणूक क्षेत्रातील सुमारे २० वर्षांचा अनुभव आहे. ते नोव्हेंबर २०२३ पासून या योजनेचे व्यवस्थापन करत आहेत.
फंडाच्या गुंतवणूक धोरणात मजबूत व्यवस्थापन, सक्षम ताळेबंद, वाढविता येण्याजोगे व्यवसाय मॉडेल आणि दीर्घकाळ टिकणारी कमाई क्षमता असलेल्या कंपन्यांना प्राधान्य दिले जाते. मुख्य भर मिडकॅप कंपन्यांवर असला तरी संधी उपलब्ध झाल्यास लार्जकॅप आणि स्मॉलकॅप कंपन्यांमध्येही मर्यादित गुंतवणूक केली जाते.
गुंतवणूकदारांनी जोखीम लक्षात घेणे आवश्यक
मिडकॅप शेअर्समध्ये लार्जकॅपच्या तुलनेत चढ-उतार आणि जोखीम अधिक असू शकते. तसेच भूतकाळातील परतावा भविष्यातील कामगिरीची हमी देत नाही. त्यामुळे गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजनेची जोखीम, गुंतवणुकीचा कालावधी आणि स्वतःची आर्थिक उद्दिष्टे विचारात घेणे आवश्यक आहे.
