‘यू टी आय मास्टर शेअर यूनिट योजना’यांचा दावा
ऑक्टोबर १९८६ मध्ये चालू झालेली यू टी आय मास्टर शेअर यूनिट योजना भारतातील सर्वात पहिले आणि गेल्या ३५ वर्षांपासून पैसा वाढविणारे फंड अशी मान्यता असलेले इक्विटि ओरीएण्टेड फंड आहे.
यू टी आय मास्टर शेअर यूनिट योजना ही एक ओपेन एंडेड इक्विटि योजना आहे जी मुख्यतः अशा मोठ्या कंपन्यांमध्ये (लार्ज कॅप कंपनी) गुंतवणूक करण्याचे उद्दिष्ट ठेवते ज्या कंपन्या त्यांच्या संबंधित क्षेत्रात स्पर्धात्मक फायदा मिळवत आहेत. स्टॉक निवडण्यासाठी वाजवी किमतीत वाढ (ग्रोथ अॅट रीजनेबल प्राइस- जी ए आर पी) या गुंतवणूक शैलीचा वापर ही योजना करते. याचा अर्थ असा की, कंपनीच्या मिळकतीची वाढ लक्षात घेऊन पोर्टफोलिओ मध्ये तो स्टॉक खरेदी करण्यासाठी वाजवी किंमत द्यावी लागते.
या फंडाचे उद्दिष्ट अशा कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणे आहे ज्या कंपन्यांची सातत्याने महसूल वाढ होत आहे, ज्यांचे नफ्यावर लक्ष आहे, ज्या भांडवलावरील खर्चापेक्षा भांडवलावर जास्त परतावा मिळवतात आणि ज्या नियंत्रित कर्ज घेऊन मुळात मजबूत आहेत. अशा कंपन्या कदाचित भविष्यात विस्तारासाठी आणि विद्यमान समभागांना टिकवण्यासाठी फ्री कॅश फ्लो निर्माण करू शकतात.
जी ए आर पी आणि स्पर्धात्मक फ्रेंचाईजी या दोन्हीला मिळून एकत्रित दृष्टिकोनातून यू टी आय मास्टर शेअर यूनिट योजना अशा कंपनीमध्ये गुंतवणूक करू शकते ज्या:
1. ज्यांच्या दीर्घकाळ वाढ टिकवून ठेवण्याच्या किंवा मूल्य शक्तीचे फायदे घेण्याच्या क्षमतेला बाजार कमी लेखत आहे.
2. ज्या कंपन्यांचा वाढीचा वेग हा अशा घटकांमुळे सुधारत आहेत जे घटक संपूर्ण क्षेत्रासाठीच लागू पडतात; जसे की, काही नियम कायद्यांचा अडथळा दूर होणे, मागणीत अनुकूल वाढ होणे, एकत्रीकरण इत्यादी आणि काही अशा घटकांमुळे वाढत आहे ज्या त्या कंपनीशी संबंधित आहेत जसे, विवेकपूर्ण क्षमता विस्तार आणि उत्पादनाची अन्य स्पर्धकांच्या तुलनेत कमी किंमत इत्यादी.
3. अशा कंपन्या ज्यांचा व्यवसाय हा भांडवलाचा आहे पण त्या विवेकबुद्धी ने गुंतवणूक करून त्यास अत्यंत कार्यक्षमतेने अमलात सुद्धा आणतात.
4. ज्या कंपनींना कॅपिटल एम्प्लॉयएड वर जास्त परतव्याने कॅश फ्लो ची पुनर्गुंतवणूक करण्याची संधी असते.
5. ज्या कंपनीचे त्या क्षेत्रातील सापेक्ष मूल्यांकन चांगले आणि आकर्षक आहे.
या मुळे गुंतवणूकदारांना उत्तम गुणवत्तेच्या कंपनींचा समावेश असलेल्या पोर्टफोलिओतून दीर्घकालिक संपत्ती निर्माण करण्याची संधी मिळते.
यू टी आय मास्टर शेअर यूनिट योजना; जी लार्ज कॅप फंड म्हणून वर्गीकृत केली जाते; तिच्याकडे सध्या आय सी आय सी आय बँक लिमिटेड, इन्फोसिस लिमिटेड, एच डी एफ सी लिमिटेड, भारती एयरटेल लिमिटेड, अॅक्सीस बँक लिमिटेड, मारुती सुजुकी इंडिया लिमिटेड, रिलायन्स इंडस्ट्रीज लिमिटेड, महिंद्रा बँक लिमिटेड, एल अँड टी लिमिटेड अशा आघाडीच्या कंपनींचे पोर्टफोलिओ आहे आणि या शिवाय पोर्टफोलिओ मध्ये ४९% वाटा हा पहिल्या १० स्टॉक अकाऊंटचा आहे.
ही योजना सध्या ३१ ऑक्टोबर २०२२ पर्यंत ऑटोमोबाइल, ऑटो कॉम्पोनंट, कॅपिटल गुडस्, ग्राहक सेवा, टेलीकम्यूनीकेशन, कनस्यूमर डयूरेबलस् यामध्ये अधिक मजबूत तर तेल, गॅस, उपभोग्य इंधन, एफ एम सी जी, धातू आणि खाण काम, वीज आणि बांधकाम साहित्य या मध्ये थोडी कमकुवत आहे.
या फंड मध्ये आता ३१ ऑक्टोबर २०२२ पर्यंत ७.५२ लाख गुंतवणूकदारांच्या खात्यासह रू १०,८७८ कोटी हून जास्त निधी आहे. या फंडाचे उद्दिष्ट दीर्घकालीन भांडवल वाढ किंवा उत्पन्नाचे वितरण मिळवणे हे आहे. हा फंड वर सांगितलेल्या प्रमाणे शिस्तशीर पद्धतीने गुंतवणूक करतो आणि त्याने सुरुवातीपासून दरवर्षी वार्षिक लाभांश चा प्रवाह कायम ठेवला आहे. यू टी आय मास्टर शेअर यूनिट योजनेने आतापर्यंत एकूण रू ४२०० कोटी हम जास्त डिवीडंट वाटले आहेत.
या योजनेमध्ये पोर्ट फोलिओ चरनिंग चे प्रमाण खूप कमी आहे. चालू झाल्यापासून ते ३१ ऑक्टोबर २०२२ पर्यंत एस अँड पी बी एस इ १०० टी आर आय चा जो निर्धारीत १४.३१% रिटर्न मानक आहे त्याच्या तुलनेत यू टी आय मास्टर शेअर यूनिट योजनेने (सी ए जी आर)
१५.६५% एवढा रिटर्न मिळवला आहे. या शिवाय सुरुवातीला १० लाखाची गुंतवणुक केलेला
हा फंड जो एस अँड पी बी एस इ १०० टी आर आय च्या रू १२.४६ कोटींच्या मानकाच्या तुलनेत तेवढ्याच कालावधीमध्ये १८.९५ कोटी एवढा वाढला आहे म्हणजे त्याने गेल्या ३५ वर्षांमध्ये १९० पट रिटर्न्स मिळविले आहेत.
